Il y a un Japonais qui travaille comme banquier privé pour les ultra-riches à Hong Kong, l'un des principaux centres financiers du monde. Cette personne est Kenichi Hasegawa, PDG de Wells Global Asset Management Limited. En mai 2022, nous avons discuté avec M. Hasegawa, qui vient de publier « Textbook on Overseas Investment Learned from the World's Wealthy People » (publié par Fusosha), sur les différences dans la manière de penser l'investissement et la succession d'entreprise entre le Japon et à l'étranger, et sur la gestion d'actifs que les Japonais devraient connaître. C'était une interview intéressante, couvrant des faits que nous ne connaissions pas grand-chose, comme la manière dont les riches du monde protègent leurs actifs et investissent.

Un banquier privé japonais qui connaît bien la finance mondiale.

Commençons par présenter le parcours de Kenichi Hasegawa en tant que banquier.

Hong Kong est considéré comme le centre financier d'Asie après New York et Londres. M. Hasegawa, qui a fondé ici sa propre institution financière et travaille comme stratège financier international, a fait ses premiers pas dans le monde financier il y a environ 34 ans. En tant que nouveau diplômé, il rejoint Citibank, la plus grande institution financière américaine, et en 1997, il est transféré au siège de New York où il participe aux opérations de trading pendant trois ans.

« La bulle économique japonaise était en train d'éclater à l'époque, mais à l'époque, le président Clinton se concentrait sur la politique économique, et l'Amérique connaissait une économie extrêmement forte. La prise de risque sur les marchés financiers était également active à New York. centre financier, j'ai pu expérimenter une variété de choses intéressantes en tant que professionnel de la finance, travaillant dans le dynamisme du déplacement de centaines de milliards de yens, voire de milliards de yens.

Après cela, Citibank a fusionné avec Travelers Group et il est retourné au Japon en 2000. Au Japon, il était responsable de la planification des produits et du marketing au sein de la division banque privée. Son parcours et ses compétences sont reconnus et il est transféré à la Banque de Tokyo-Mitsubishi (actuellement Banque de Mitsubishi UFJ), qui essayait à l'époque de se concentrer sur le marketing.

Bien qu'il ait subi un choc culturel dû à l'organisation et à la culture d'entreprise japonaises pour lesquelles il travaillait pour la première fois, il était en charge de tout, du marketing jusqu'aux opérations de fusion. Au fil de ses journées bien remplies, il s’est rendu compte qu’il souhaitait se consacrer à la gestion d’actifs et à la banque privée.

"Il y avait également une opportunité au sein de l'entreprise de créer une banque privée mondiale, c'est pourquoi nous avons lancé un département de gestion de patrimoine à Hong Kong en 2010."

Plus tard, la banque Mitsubishi UFJ s'est retirée de cette activité, mais M. Hasegawa, qui croyait en l'importance de la gestion de patrimoine, a lancé sa propre entreprise à Hong Kong et, en 2015, il a créé une banque à Hong Kong. En 2021, il redevient indépendant et crée un groupe financier comprenant une société de valeurs mobilières. En tant que chef d’un groupe financier fournissant des services aux riches, il a gagné la confiance de ses clients nationaux et étrangers.

« Les banques privées sont des institutions financières qui fournissent des services spécialisés aux personnes fortunées qui possèdent des actifs financiers supérieurs à un certain montant. Elles conservent non seulement les actifs financiers des clients sous forme de dépôts, mais soutiennent également la gestion des actifs. Nous construisons également des mesures et des systèmes pour préserver les actifs et transmettre à la génération suivante, en tirant pleinement parti de nos relations à Hong Kong, où l'on dit que l'on peut trouver un gestionnaire de fonds à deux pas de chez nous. Nous fournissons des fouilles et des services.

Des investissements diversifiés sont nécessaires en ces temps incertains

En matière de gestion d'actifs, M. Hasegawa a toujours recommandé une diversification internationale des actifs.

« À première vue, la structure des actifs des riches japonais semble être constituée d'investissements diversifiés en actifs financiers, immobiliers, etc., mais en réalité, la plupart d'entre eux sont des actifs nationaux et des actifs libellés en yens japonais. À mesure que la situation économique du Japon se détériore, Il faut être conscient qu’il existe un risque élevé en raison de la concentration des actifs.

Afin d’éviter un risque de concentration aussi excessif, il faut des investissements diversifiés qui ne soient pas orientés vers des pays ou des produits spécifiques. Il est vrai que l'avenir du monde est incertain, comme le COVID-19, l'invasion de l'Ukraine par la Russie et la dépréciation imparable actuelle du yen et de l'inflation, et de nombreuses situations inattendues se produiront. C’est une méthode que tout le monde devrait connaître, même s’ils ne sont pas très riches.

"Les Américains investissent aussi généralement dans des actions et des obligations nationales. Cependant, de nombreuses grandes entreprises américaines ont des activités commerciales mondiales, donc même si elles investissent dans des produits nationaux, cela conduit naturellement à des investissements diversifiés à l'échelle internationale. De plus, les riches en Asie reconnaissent que leurs pays Les économies sont petites, elles réfléchissent donc à diversifier géographiquement leurs investissements.

Tirer parti des avantages de Hong Kong, premier centre financier d'Asie

L’accent est mis ici sur les mérites de Hong Kong, qui jouit d’un haut degré de liberté financière.

« Contrairement au Japon, où il existe de nombreuses réglementations sur le marché national, à Hong Kong, des règles conformes aux normes mondiales sont appliquées, les réglementations sont faciles à comprendre et nous pouvons proposer une large gamme de produits financiers. Bien entendu, vous ne pouvez pas acheter de produits financiers à l'étranger. Il s’agit cependant uniquement de produits développés dans le cadre de la réglementation japonaise. À Hong Kong, il existe des fonds qui offrent des opportunités d’investissement non seulement aux États-Unis et en Europe, mais aussi en Asie centrale, considérée comme la frontière. d'Asie. Vous pouvez choisir et acheter ce qui vous convient et ce que vous aimez parmi la gamme de produits financiers proposés.

Concernant Hong Kong, de nombreux Japonais se sentent mal à l'aise à l'idée de faire partie de la Chine, mais ils disent qu'il existe également de nombreux malentendus.

« Il est vrai que la Chine continentale a diverses restrictions sur la circulation des personnes, des biens et de l'argent, mais à Hong Kong, les gens peuvent circuler librement et échanger des informations librement, et les restrictions appliquées entre le continent et Hong Kong n'ont aucun sens. de niveau. Il repose sur l’idée de séparer la politique et l’économie, où la politique est la politique et l’économie est l’économie.

En particulier, une différence majeure par rapport au continent réside dans le mouvement de l’argent. « Par exemple, même si un Japonais investit avec succès en Chine, réalise des bénéfices et souhaite se retirer, chaque personne ne peut retirer que 1 5 dollars américains (environ 700 millions de yens) de Chine. Vous avez besoin d'une autorisation pour transférer de l'argent, et en gros. vous n'êtes pas autorisé à transférer des actifs. Cependant, à Hong Kong, il n'y a aucune restriction sur le transfert même de 10 milliard de yens ou de 20 milliards de yens.

M. Hasegawa estime que le degré de liberté de Hong Kong sera également assuré à l'avenir. "Si Hong Kong devenait aussi dure que le continent, il n'y aurait aucune raison pour que Hong Kong existe à ce moment-là. La richesse de Hong Kong serait considérablement diminuée. La personne qui perdrait le plus ne serait autre que la Chine. " Il est très important pour la Chine que Hong Kong continue de fonctionner comme elle le fait actuellement, comme point d'accès aux marchés libres. »

On parle d’ailleurs de Singapour lorsqu’on parle des marchés financiers asiatiques, mais la taille de son marché n’est pas comparable.

« La capitalisation boursière totale de la bourse de Hong Kong est presque la même que celle de la Bourse de Tokyo. En revanche, la capitalisation boursière de Singapour ne représente qu'environ un cinquième de celle de Hong Kong. En termes de transactions quotidiennes, Singapour est toujours aussi grande que Le Vietnam ou Jakarta. Il est vrai que Hong Kong a un énorme avantage en matière d’accès aux marchés financiers. »

Un héritage d'actifs réussi qui protège et hérite des actifs

Un autre problème qui préoccupe les riches est l’héritage des actifs. Au Japon notamment, où les droits de succession sont élevés, il existe de nombreux cas où le dicton selon lequel une famille fera faillite si l'héritage se poursuit sur trois générations se réalise.

"Les individus très fortunés du monde ne possèdent pas d'actifs en leur propre nom ou au nom de leur entreprise. La plupart d'entre eux ont recours à des fiducies et à des fondations. C'est le cas des personnes fortunées."

Au Japon, les banques fiduciaires fournissent des services similaires aux fiducies, mais le contenu est très différent. Bien sûr, il existe des similitudes dans la mesure où le constituant confie ses actifs au fiduciaire, et le fiduciaire les investit dans des actions et des obligations pour refléter la volonté du constituant, et le constituant confie les actifs au constituant en fonction de la volonté du constituant. similitudes, comme le versement d’avantages économiques aux personnes.

Il existe différents cas de trusts, mais fondamentalement, les actifs sont confiés à une banque fiduciaire et un trust est établi. Un système qui permet à une personne désignée de percevoir les bénéfices des opérations d'une société de gestion de portefeuille établie dans le cadre du trust. Bien qu’ils ne soient pas propriétaires des actifs, ils peuvent réaliser des bénéfices appropriés et stables en contrôlant la fiducie elle-même.

"Il existe divers autres moyens de défense, mais malheureusement, les riches du Japon tardent à prendre de telles mesures. Cependant, les ultra-riches qui savent comment le faire protégeront certainement leurs actifs et leurs entreprises et protégeront leurs générations futures." se prépare à le transmettre à

Ne pas connaître le savoir-faire financier mondial vous empêchera non seulement d'augmenter votre patrimoine, mais vous fera également perdre des affaires importantes. En tant que Japonais, M. Hasegawa nous guidera dans ce que nous pouvons faire pour atteindre cet objectif.

"Les gens riches du monde entier, notamment en Asie, sont très conscients de l'importance de protéger leurs actifs. Il existe de nombreuses façons de le faire. J'espère que les Japonais feront de même."

M. Hasegawa aimerait continuer à communiquer l'utilité des investissements diversifiés à l'échelle internationale en utilisant Hong Kong comme porte d'entrée à travers des séminaires et d'autres activités. Protégez et augmentez activement vos actifs. Pourquoi ne pas comprendre le monde de la finance par vous-même et l’utiliser pour demain ?

Kenichi Hasegawa

Diplômé de la Faculté de droit de l'Université de Kyoto et d'un Master en administration des affaires (MBA) de l'Université de Kobe. Après avoir occupé des postes clés au sein du département titres financiers de la succursale de Tokyo et du siège social de la Citibank à New York, il a travaillé au sein du département retail et du département banque privée. En 2004, il rejoint la Bank of Tokyo-Mitsubishi (actuellement Mitsubishi UFJ Bank), où il est responsable du marketing dans la division retail et impliqué dans la stratégie commerciale de gestion de patrimoine pour la division internationale, avant de lancer la même activité à Hong Kong en 2010. . En 2015, il fonde Nippon Wealth Limited, une banque spécialisée dans la gestion d'actifs. En 2021, il redevient indépendant et crée Wells Global Asset Management Limited (SFC CE : BS1009). Elle a obtenu une licence de commerce de valeurs mobilières et d'investissement de la SFC de Hong Kong et fournit des services aux particuliers fortunés.